近期MDI持续上涨，万华、亨斯曼、巴斯夫、科思创等众多龙头企业动作频频。       万华化学10月27日晚公告，自11月份开始，万华化学中国地区聚合MDI分销市场挂牌价25000元/吨（比10月份价格上调5400元/吨），直销市场挂牌价25000元/吨（比10月份价格上调5400元/吨）；纯MDI挂牌价28000元/吨（比10月份价格上调8200元/吨）。10月26日，上海亨斯迈11月聚合MDI对分销市场挂牌价格为23600元/吨，较10月挂牌上调4000元/吨，打折供应，保留调价权利。另外10月结算价19600元/吨（承兑价）。10月16日，巴斯夫宣布，自2020年11月1日或合同允许时间起，巴斯夫将提高所有Lupranate MDI产品的价格，涨幅为0.13美元/磅。自2020年11月1日或在合同允许时间起，东曹将提高其在北美市场上的Millionate MDI产品的价格，涨幅为0.20美元/千克。       自10月份起，国内外工厂陆续将进入检修，陶氏、亨斯迈相继停车，亨斯迈属于年度例行检修，而陶氏美国装置则是由于飓风影响造成原料供应的不可抗力停车，消息一出便对市场心态形成支撑，月初低价便迅速消失，随后周内美国亨斯迈、日本东曹也宣布不可抗力停车，韩巴、锦湖、上海科思创月内同样存检修计划，重巴与宁波万华11月、12月也存检修计划。       仅已公布的检修计划便将持续至12月，由此催生出场内关于后市供应进一步缩减的担忧。自7月份以来MDI工厂一直实行控量供应政策，7月底8月初开始国外装置密集检修也给了国内工厂消化库存的好机会，故而国内市场供应一直维持在较同期的相对较低位置。       本轮MDI价格暴涨与2016年末开启的涨价潮存在较多相似性。作为高度垄断的行业，两次涨价都是基于弱投产预期下的供给收缩，供方行为是涨价背后的主要推动力。然而支撑涨价的宏观环境却有所不同，从库存周期角度，四年前涨价对应化工行业去库存将尽、补库存启动的时期，而2020年涨价是在疫情导致的被动累库末端。从下游需求角度，聚合MDI下游房屋、白电需求较四年前更为乐观，纯MDI下游纺服鞋帽行业虽在负增长区间，但边际改善程度较四年前更强。从当下供需面判断，MDI四季度检修增多，短期内无明显投产预期，需求持续存在支撑，预计未来价格仍维持高位。       MDI是聚氨酯制品的重要的基础原材料之一，MDI的高价位运营势必对下游聚氨酯产品生产企业产生极大的成本压力。上海苍洪实业抗黄变剂系列产品在聚氨酯产业具有广泛的应用，公司持续关注聚氨酯业界的发展动态。

       媒体报道，10月23日，东来涂料技术（上海）股份有限公司（下文简称“东来涂料”）在上海正式上市，成为了第一家在A股上市的汽车修补漆企业。东来涂料主营业务为汽车涂料产品，包括汽车修补涂料、新车内外饰件及车身涂料等，东来涂料是国产涂料中唯一能达到个人乘用汽车修补漆高标准的19公司，在汽车修补漆领域市占率稳居第一。目前的竞争对手主要是国外的涂料巨头，如PPG、艾仕得、巴斯夫、阿克苏诺贝尔等。       汽车主机厂售后修补涂料统采合作的一级供应商身份，是行业中等级程度＊高的合作形式。东来涂料是一汽大众、一汽奥迪、东风日产、长安福特、上汽通用、沃尔沃、林肯中国、英菲尼迪、神龙汽车、东风雷诺、北京现代摩比斯、长安汽车、奇瑞汽车、吉利汽车、上汽通用五菱、东风柳汽、一汽轿车、东南汽车、宇通客车、小鹏汽车、领克汽车、蔚来汽车、东风启辰、东风裕隆、郑州日产、爱驰汽车等汽车品牌的一级供应商。       此次上市，东来涂料募集资金的主要用途是建设水性涂料项目，发行新股3,000万股，募集资金4,3125万元，用于万吨水性涂料及彩云智能颜色系统项目的建设。       上海苍洪销售的紫外线吸收剂在汽车涂料产业具有广泛的应用，尤其在汽车原厂漆、汽车修补漆产品中。上海苍洪持续关注国内汽车涂料产业的发展。

       媒体报道，化工巨头亨斯迈集团10月21日宣布，其位于台湾观音工业区，年产2.2万吨的芳香族聚酯多元醇工厂已正式投入生产。台湾观音工厂是亨斯迈首次在美洲地区以外区域生产聚酯多元醇，产能再度扩张。亨斯迈集团表示，此次在台湾投资多元醇工厂总额达1890万美元，约新台币5.5亿元，观音厂占地3600平方米，整体厂区及产线工作链不仅在施工期间达到零工伤的工安标准，整体时程比预定提前一个月完工，此投资建成后将扩大亨斯迈在亚太地区的下游聚氨酯产能。      亨斯迈集团董事长、总裁兼＊＊执行官Peter Huntsman表示亨斯迈采用创新的PET回收技术，将PET塑胶瓶转化为聚氨酯材料，用于生产保温制品；全球每年回收利用相当于14.4亿个500毫升PET塑胶瓶，避免其进入海洋造成环境影响，希望通过亨斯迈集团的回收塑料循环再生解决方案，让世界可永续发展。台湾工厂是亨斯迈于全球第三座使用专有PET生产工艺的聚酯多元醇工厂，预计台湾工厂上线后，每年可消耗相当于4.4亿个500毫升的PET塑胶瓶。PET是世界上产量＊多的塑胶之一，可用于生产纺织纤维、饮料瓶、包装薄膜和其他工业及消费应用，亨斯迈集团专注于回收塑料循环再生解决方案，使用专有的生产工艺，将可回收的PET塑料用于生产TEROL®聚酯多元醇，降低塑料被填埋，或进入河流和海洋造成的环境危害。未来客户也可从台湾工厂直接采购TEROL®聚酯多元醇。       TEROL®聚酯多元醇系列是生产聚氨酯保温体系的重要原料，聚氨酯保温体系是市场上以R值衡量＊有效的隔热材料。用TEROL®聚酯多元醇生产的保温制品包括聚异氰脲酸酯保温板体系、喷涂聚氨酯泡沫(SPF)和现场浇注应用，包括门板、车库门、家用冰箱和商用冷柜。       台湾永光化学与亨斯迈保持良好的互动和合作，台湾永光的高品质紫外线吸收剂在聚氨酯产业具有广泛的应用。

       相关专业机构预测，随着大陆面板产业的快速发展，以及上游材料与设备的国产化鼓励政策，新进入厂商不断增加，这将导致偏光片产业竞争愈加激烈。市场预计，即使是中国偏光板制造商的份额增加，日本制造商对上游膜材料的垄断暂时不会改变。       从台湾偏光片生产企业发展来看，明基材、诚美材积极转型，寻找新蓝海机遇。明基材近年积极跨足先进电池材料、医疗材料等新事业，偏光片营收占比已从之前占90%以上，今年已降至85%左右；诚美材同样以加速转型为目标，通过增加大尺寸产品比重、发展高耐候车载产品等以求跨出营运低谷；力特光电夹缝中难生存，为了降低偿债压力，通过出售南科厂房，以约8.64亿元出售给台积电。       韩国LG化学早在2019年起就开始着手其偏光片业务的出售动作，并与多个厂家推进交涉。今年6月9日宁波杉杉股份有限公司发布公告称，拟收购LG化学旗下在中国和韩国的LCD偏光片业务及相关资产。LG化学将在中国境内以现金出资设立一家持股公司（下称“持股公司”），杉杉股份以增资的形式取得该持股公司70%的股权，LG化学持有剩余30%的股权。具体来看，上述交易标的包括LG化学子公司中国乐金投资100%股权，南京乐金、广州乐金、台湾乐金的LCD偏光片业务，和LG化学直接持有的LCD偏光片资产及有关知识产权。杉杉股份将通过自有资金、非公开发行股票募集资金、自筹资金等方式筹集交易价款并按照交易进度进行支付。       此外，杉杉股份与LG化学还将就持股公司剩余30%股权分阶段进行转让，另行签订股权转让协议约定。在前述交易完成后的三年里，杉杉股份将分别收购LG化学持有的持股公司5%、10%、15%的股权。剩余股权收购完成后，杉杉股份持有持股公司的股权比例将达到100%。       与此同时，日本制造商在偏光板上游膜材料市场将继续保持较高的市场份额，如TFT型偏光片用TAC膜厂家富士胶片、柯尼卡全球份额占比超90%。随着超大尺寸和open-cell面板需求的不断增加，比TAC薄膜更耐用的非TAC薄膜的需求量也在迅速增加。市场已近量产的非TAC保护膜有PET、COP、PMMA等材料，偏光片中的TAC膜被PMMA膜、PET膜以及COP膜取代的比例持续提高，但这些替代材料也几乎完全由日本制造商所有。紫外线吸收剂在TAC膜中具有重要的应用，上海苍洪持续关注偏光片中TAC膜、PMMA膜、PET膜、COP膜的竞争取代发展。       由此分析，若杉杉集团只单纯接手LG的产线和现有业务，在整体大尺寸LCD偏光片市场竞争依然剧烈的情况下，仍然会面临沉重的经营压力，需要针对相关项目加速布局，例如透过技术转移或是＊＊授权的方式取得相关薄膜材料的研发能量，抓住机会，中国厂商或能进一步扩大其产能面的优势。